Suggested:
Kestabilan kewangan merujuk kepada keupayaan sistem kewangan yang merangkumi perantara kewangan, pasaran, dan infrastruktur pasaran untuk menyerap kejutan dan ketidakseimbangan kewangan. Sistem kewangan sangat penting kepada ekonomi. Ia memudahkan aliran tunai antara penyimpan dan peminjam, memastikan sumber kewangan diagihkan dengan cekap untuk menggalakkan pertumbuhan dan pembangunan ekonomi.
Kestabilan kewangan ditakrifkan sebagai keadaan di mana proses pengantaraan kewangan berjalan lancar dan terdapat kepercayaan terhadap operasi institusi kewangan penting dan pasaran dalam ekonomi. Oleh kerana kesan penularan atau limpahannya kepada bahagian ekonomi yang lain, ketidakstabilan kewangan dan kesannya terhadap ekonomi boleh menjadi teruk. Malah, ia berpotensi mencetuskan krisis kewangan dengan implikasi ekonomi negatif (Bank Negara Malaysia, 2021).
Menurut Bank Negara Malaysia (BNM) (2021) menentukan kestabilan kewangan sesebuah negara iaitu sistem kewangan dan sistem kewangan amat penting kepada ekonomi. Ia memudahkan aliran tunai antara penyimpan dan peminjam, memastikan sumber kewangan diagihkan dengan cekap untuk menggalakkan pertumbuhan dan pembangunan ekonomi. Kestabilan kewangan ditakrifkan sebagai keadaan di mana proses pengantaraan kewangan berjalan lancar dan terdapat kepercayaan terhadap operasi institusi kewangan penting dan pasaran dalam ekonomi. Sistem kewangan sangat penting kepada ekonomi. Ia memudahkan aliran tunai antara penyimpan dan peminjam, memastikan sumber kewangan diagihkan dengan cekap untuk menggalakkan pertumbuhan dan pembangunan ekonomi.
Salah satu matlamat utama bank pusat adalah untuk memupuk dan memelihara kestabilan kewangan, yang penting untuk ekonomi yang sihat dan kemakmuran jangka panjang. Bank Negara Malaysia bertanggungjawab untuk mempromosikan sistem kewangan Malaysia yang kukuh dan cekap dengan memelihara kekukuhan institusi kewangan dan keteguhan infrastruktur kewangan untuk menahan kitaran dan kejutan ekonomi yang buruk, mencegah gangguan berlebihan terhadap proses pengantaraan dan mengekalkan keyakinan terhadap sistem kewangan. Ini dicapai terutamanya melalui pengawalseliaan dan pengawasan institusi kewangan yang dikawal selia, serta memastikan kebolehpercayaan berterusan sistem pembayaran dan penyelesaian utama dan mengambil bahagian secara aktif dalam penciptaan pasaran kewangan yang cekap. Bank juga memerhatikan trend dan cabaran baru yang muncul dalam sistem kewangan Malaysia yang boleh menjejaskan kestabilan kewangan dengan menumpukan sumber penting untuk mewujudkan proses pengawasan yang mantap yang bertujuan untuk mengenal pasti kelemahan dan menyokong langkah proaktif untuk mencegah gangguan sistemik.
Menurut IMF (2021), untuk mengukur kestabilan kewangan atau menggunakan Petunjuk Kekukuhan Kewangan (FSI). FSI telah dibangunkan oleh IMF, bersama-sama dengan Masyarakat Antarabangsa dengan tujuan untuk menyokong analisis dan menilai kekuatan dan kelemahan sistem kewangan. Panduan ini mentakrifkan pelbagai jenis institusi kewangan dan membentangkan peraturan perakaunan terperinci, seperti masa pengiktirafan kedudukan dan aliran, penilaian instrumen, dan nasihat konseptual mengenai pendapatan dan perbelanjaan dan akaun kunci kira-kira, dari mana siri asas yang digunakan untuk mengira banyak FSI harus diperolehi. Set teras termasuk petunjuk berkaitan perbankan yang harus diutamakan dalam penyusunan dan pemantauan FSI masa depan. Petunjuk perbankan tambahan, serta data mengenai institusi dan pasaran lain yang berguna dalam menilai kestabilan kewangan, dimasukkan ke dalam institusi dan pasaran kewangan korporat, pasaran hartanah, dan institusi kewangan dan pasaran bukan bank. Petunjuk prestasi syarikat dan trend pasaran hartanah, khususnya, diutamakan kerana kepentingan analisis mereka dalam menilai kelemahan kewangan dalam pelbagai situasi.
Pengukuran Asas | |
Pengambil deposit | Modal pengawalseliaan kepada aset wajaran risiko Modal Kawal Selia Tahap 1 kepada aset wajaran risiko Pinjaman tidak berprestasi bersih peruntukan kepada modal Pinjaman tidak berprestasi kepada jumlah pinjaman kasar Pengagihan pinjaman sektoral kepada jumlah pinjaman Pulangan ke atas aset Pulangan atas ekuiti Margin faedah kepada pendapatan kasar Perbelanjaan tanpa faedah kepada pendapatan kasar Aset cair kepada jumlah aset Aset cair kepada liabiliti jangka pendek Kedudukan terbuka bersih dalam pertukaran asing kepada modal |
Perbadanan Kewangan | Aset kepada jumlah aset sistem kewangan Aset kepada Keluaran Dalam Negara Kasar |
Perbadanan Bukan Kewangan | Jumlah hutang kepada ekuiti Pulangan atas ekuiti Pendapatan kepada perbelanjaan faedah dan principal Pendedahan pertukaran asing bersih kepada ekuiti Bilangan prosiding kebankrapan yang dimulakan |
Isirumah | Hutang isi rumah kepada Keluaran Dalam Negara Kasar Perkhidmatan hutang isi rumah dan bayaran pokok kepada pendapatan |
Kecairan Pasaran | Purata penyebaran bida-tanya dalam pasaran sekuriti Purata nisbah perolehan harian dalam pasaran sekuriti |
Pasaran Harta Tanah | Harga hartanah kediaman (Perubahan peratusan/12 bulan terakhir) Harga hartanah komersial (Perubahan peratusan / 12 bulan terakhir) Pinjaman hartanah kediaman kepada jumlah pinjaman kasar Pinjaman harta tanah komersial kepada jumlah pinjaman kasar |
Tambahan Pengukuran FSI | |
Pengambil deposit | Modal kepada aset Pengagihan pinjaman kepada jumlah pinjaman Kedudukan aset kasar dalam derivatif kewangan kepada modal Kedudukan liabiliti kasar dalam derivatif kewangan kepada modal Pendapatan dagangan kepada jumlah pendapatan Perbelanjaan kakitangan untuk perbelanjaan yang tidak menguntungkan Sebarkan antara rujukan pinjaman dan kadar deposit Sebarkan antara kadar antara bank tertinggi dan terendah Deposit pelanggan kepada jumlah pinjaman (bukan antara bank) Pinjaman denominasi mata wang asing kepada jumlah pinjaman Liabiliti denominasi mata wang asing kepada jumlah liabiliti Kedudukan terbuka bersih dalam ekuiti kepada modal |
